江中药业获西南证券买入评级，胃肠品类领导者，“高股息+央企”价值重塑

4月12日，江中药业(600750)获西南证券买入评级，近一个月共获5份研报关注。预计2024-2026年公司归母净利润为8.1/9.2/10.6亿元，同比增长13.8%/14.8%/15.1%。公司构建胃肠品类护城河，预计2024年我国肠胃疾病用药行业规模达633.2亿元，核心产品健胃消食片渗透率提升。公司现金流稳定，估值重塑。持续打造四大品类，业务重心在“做强OTC、发展大健康、布局处方药”，发展路径日渐清晰。风险提示：政策波动、核心产品销售不及预期、渠道开拓不及预期、原材料价格波动。